Данная статья написана Деном Бергшаером, американским банкиром, который в течение послених 6 лет регулярно работал на российском Дальнем Востоке в качестве преподавателя и консультанта по бизнесу и финансам. Настоящая статья посвящена тем элементарным основам бизнеса, о которых, по мнению господина Бергшаера, деловым людям необходимо иметь ясное представление.

ИНВЕСТИЦИЯ в сравнении с КРЕДИТОМ

ИНВЕСТИЦИЯ - ЭТО НЕ КРЕДИТ, А КРЕДИТ - ЭТО НЕ ИНВЕСТИЦИЯ!

Частное лицо или компания должны помнить, что кредитор или инвестор не ссужает и не инвестирует все деньги в определенный проект. Частное лицо или компания должны вложить свои собственные деньги или активы в данный проект. Не существует магической суммы или процента, которую кредитор или инвестор могут потребовать; однако, есть старая поговорка в банковском деле, которая гласит: "Почему я должен давать тебе денег больше, чем ты сам вложил в свой проект?"

ИНВЕСТИЦИЯ

Существуют два основных типа инвестирования в закрытое акционерное общество:
Частный Инвестор.
· Частная компания или лицо (частный инвестор) обычно заинтересованы в долгосрочных отношениях и могут иметь или не иметь намерений когда-либо избавиться от данной инвестиции.
· Частный инвестор обычно хочет сам принимать активное участие в бизнесе и может желать занимать определенную должность в компании.
· Частный инвестор, как правило, будет инвестировать в ту компанию, о которой он имеет личное деловое представление, или к которой он имеет определенный интерес, и он не будет инвестировать в компанию только ради того, чтобы получить возврат своих денег.
· Осуществляя инвестицию в компанию, частный инвестор завладевает определенной долей собственности компании, скажем 10%, 35%, 51%, или 74%, или другой собственностью, что обычно зависит от размера его денежной инвестиции.
· Доля собственности инвестора обычно основывается на размере инвестиции по сравнению с всем чистым или акционерным капиталом компании. Например, если акционерный капитал компании составляет 100 000 долларов, и компания нуждается в инвестиции, скажем, 10 000 долларов, тогда инвестор, возможно, запросит 9% собственности компании (10 000 долларов разделить на 110 000 долларов). Если необходима инвестиция в размере 100 000 долларов, то инвестор запросит 50% собственности компании, и так далее.
· Инвестор может пожелать меньшую долю собственности компании, учитывая размер его инвестиции, в том случае, если он посчитал, что компания достигла очень высоких темпов развития за короткий срок.
· Компания и инвестор в действительности могут договориться о любой доле собственности до тех пор, пока обе стороны желают продолжать сделку.
· Частный инвестор, как правило, пожелает договориться насчет дивидендов, в зависимости от прибыльности компании.
· Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.
Инвестор как Учреждение или Фонд.
· Инвестор этого типа может быть заинтересован в инвестировании только определенного вида бизнеса и не будет заинтересован в любом другом бизнесе вне его круга интереса.
· Инвестор может пожелать рассмотреть любой бизнес в общем, но может исключить некоторые виды бизнеса, например, связанные с азартными играми, спиртными напитками, сигаретами, оружием и др.
· Большинство инвесторов будут заинтересованы в определенном минимальном возврате своих инвестиций. Так например, некоторые захотят минимум от 25 до35% возврата годовых; а все хотели бы и намного большего возврата.
· Некоторые инвесторы, возможно, захотят получать свой минимальный возврат ежегодно в виде выплаты дивидендов, но это будет исключением.
· Большинство инвестиционных организаций желают инвестировать свои деньги на определенный период времени, например, на 3, 4 или 5 лет, а затем хотят вернуть свои деньги через определенный период времени.
· Обычно компания не может гарантировать инвестору возврата его денег через определенный период времени, а может только заявить, что она постарается выплатить инвестицию.
· Для того, чтобы компания осуществила возврат инвестиции, существует только несколько способов это сделать. Она может попытаться вырасти достаточно крупной для того, чтобы стать акционерной компанией открытого типа, и инвестор вернет свои деньги за счет продажи своих акций. Другая компания может приобрести эту компанию, и инвестору будет выплачены его деньги. Существует другой способ, при котором компания может вырасти настолько, что сама выкупит инвестицию. Или компания сможет найти другого инвестора, чтобы выкупить существующего инвестора.
· Институциональный инвестор обычно предоставляет компании бесплатные бизнес-консультации разного рода, так как у инвестора есть все основания способствовать успеху компании.
· Если компания нуждается в дополнительных средствах для дальнейшего развития, инвестор может вложить дополнительные деньги или помочь компании добыть необходимые средства.
· Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.

КРЕДИТ

· Кредит - это обязательство по контракту, и он должен быть погашен в соответствиями с условиями, на которых он был получен.
· Кредит может быть обеспеченным (с закладом) и необеспеченным (без заклада).
· Если вы не будете производить погашения кредита в соответствии с установленными сроками кредита, кредитор может объявить о неуплате кредита и забрать и использовать заклад, если кредит обеспеченный. Если кредит необеспеченный, кредитор может привлечь вас к суду, и суд заставит вас платить.
· Кредитор может потребовать у вас лично гарантировать обеспечение кредита, а также предоставить ваше личное имущество в качестве заклада.
· Как только кредит погашен, у вас нет никаких обязательств перед кредитором.
· За кредит взимается процент.
· Кредитор может потребовать постепенного погашения кредита в течение срока предоставления кредита. Кредит может погашаться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или по-другому, в соответствии с договором.
· Как правило, сначала выплачивается процент, а затем погашается основная сумма кредита.
· В США, в соответствии с банковскими законами, заемщик должен выплачивать процент не реже, чем раз в квартал (каждые 90 дней).

Дэн Беркшир был коммерческим банкиром на северо-западе США в течение 29 лет. Начиная с 1994, от имени ДУГИ (Американо-российский Центр Образования, Университет Штата Аляска), он преподал Бизнес в различных регионах Российского Дальнего Востока. В течение последних 18 месяцев он работал как Руководитель проекта CARANA Corporation в Хабаровске. Г. Беркшир и его штат выполняли анализ местного инвестиционного климата, и развивали стратегию его усовершенствования. CARANA находится в Хабаровске и является частью Региональной Инвестиционной структуры USAID. В настоящее время, Дэн Беркшир - управляющий Transpacific, Инвестиционного фонда LLC, штата Аляска. Он - участник многочисленных торговых миссий развития штата Аляска на дальнем востоке России. Он был удостоен неофициального звания "Главный Американец в Хабаровске", и - наиболее уважаемый иностранный советник администрации края.

Материал любезно предоставил Olev Punane. Почтовый адрес: Olev Punane, Box 2644, Tallinn 13813, Estonia. Телефон и факс: +372-634 5523. E-mail: olpunane@hot.ee; Сайт: http://www.bizplanprep.narod.ru

Назад